VRN: qué es el valor neto realizable y una fórmula para calcularlo

Jun 01, 2023

Charlene Rhinehart es CPA, CFE, presidenta de un comité de la Sociedad de CPA de Illinois y tiene un título en contabilidad y finanzas de la Universidad DePaul.

Investopedia/Zoe Hansen

El valor neto realizable (VRN) es un método de valoración, común en la contabilidad de inventarios, que considera la cantidad total de dinero que un activo podría generar con su venta, menos una estimación razonable de los costos, tarifas e impuestos asociados con esa venta o disposición.

NRV es un método común utilizado para evaluar el valor de un activo para la contabilidad de inventario. Dos de los mayores activos que una empresa puede incluir en un balance general son las cuentas por cobrar y el inventario. NRV se utiliza para valorar ambos tipos de activos. NRV es un método de valoración utilizado tanto en los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) como en las normas internacionales de información financiera (NIIF).

GAAP requiere que los contadores públicos certificados (CPA) apliquen el principio de conservadurismo a su trabajo contable. Muchas transacciones comerciales permiten el juicio o la discreción al elegir un método de contabilidad. El principio de conservadurismo requiere que los contadores elijan el enfoque más conservador para todas las transacciones. Esto significa que el contador debe utilizar el método de contabilidad que genera menos ganancias y no exagera el valor de los activos.

NRV es un método conservador para valorar activos porque estima la cantidad real que el vendedor recibiría neto de costos si el activo fuera vendido.

La fórmula para determinar el valor neto realizable (VRN) es:

El precio de venta esperado se calcula como el número de unidades producidas multiplicado por el precio de venta unitario. Esto a menudo se reduce por devoluciones de productos u otros artículos que pueden reducir los ingresos brutos. En cuanto a las cuentas por cobrar, es igual al monto bruto a cobrar sin considerar la provisión para cuentas de cobro dudoso.

Los costos totales de producción y venta son los gastos necesarios para facilitar el comercio. Cuando se utilizan cálculos de NRV para la contabilidad de costos, estos gastos son los costos separables que se pueden identificar o asignar a cada bien. Alternativamente, este "gasto" puede ser el monto anticipado de cancelación de las cuentas por cobrar o los gastos incurridos para cobrar esta deuda.

A menudo, hay cuatro factores principales que afectan el valor realizable neto de una empresa: cobrabilidad, condiciones económicas, obsolescencia y demanda del mercado.

El objetivo final de NRV es reconocer cuánto se recibirá realmente de los ingresos de la venta de inventario o recibo de cuentas por cobrar. Por esta razón, uno de los principales impulsores del NRV es la cobrabilidad. Esto se relaciona con la solvencia de los clientes con los que una empresa elige hacer negocios. Las empresas que prioricen a los clientes con mayor solidez crediticia tendrán un VRN más alto.

La cobrabilidad también se refiere a los procesos internos de una empresa. Dependiendo de la industria a la que pertenece la empresa, la empresa puede decidir aceptar una cierta cantidad de ventas incobrables. La empresa también puede carecer de los recursos para perseguir las cuentas por cobrar morosas.

A medida que las economías prosperan, los clientes suelen tener más dinero a su disposición y pueden pagar precios más altos. También pueden pagar a tiempo y potencialmente comprar más bienes. Alternativamente, cuando la economía está baja, los clientes pueden pasar los pedidos o tener más dificultades para realizar los pagos completos.

Esto es especialmente cierto durante los períodos inflacionarios cuando la Reserva Federal está interesada en subir las tasas. A medida que los precios se elevan, el gobierno puede optar por combatir el aumento de los precios. Sin embargo, esto conduce a una economía en contracción que aumenta el desempleo. En cualquier situación (alta inflación o alto desempleo), puede ser más difícil para los clientes o las empresas encontrar presupuesto para comprar bienes adicionales.

A medida que la tecnología evoluciona y las capacidades de producción se expanden, los artículos de inventario no vendidos pueden perder rápidamente su brillo y volverse obsoletos. Esto es cierto incluso para productos fabricados recientemente; las empresas que no están en sintonía con las condiciones del mercado pueden estar produciendo bienes que ya están obsoletos. En términos generales, las empresas a menudo deben rebajar ampliamente los productos que son obsoletos para generar interés en el producto; como resultado, la empresa corre el riesgo de tener que vender productos al costo o por debajo del costo para conservar el valor de los productos obsoletos.

Vagamente relacionada con la obsolescencia, la demanda del mercado se refiere a las preferencias, gustos y otros factores de influencia de los clientes. Además de que un bien se vuelva obsoleto, los mercados amplios pueden estar interesados ​​en productos sustitutos, productos avanzados o productos más baratos. La competencia siempre corre el riesgo de suplantar la posición de mercado de un bien, incluso si ambos bienes siguen siendo relevantes y muy funcionales.

Un saldo de cuentas por cobrar se convierte en efectivo cuando los clientes pagan sus facturas pendientes, pero el saldo debe ajustarse a la baja para los clientes que no realizan pagos. El VRN de las cuentas por cobrar se calcula como el saldo total de las cuentas por cobrar menos una provisión para cuentas de cobro dudoso, que es el monto en dólares de las facturas que la empresa estima que son deudas incobrables.

Las reglas GAAP anteriormente requerían que los contadores usaran el método más bajo del costo o del mercado (LCM) para valorar el inventario en el balance general. Si el precio de mercado del inventario caía por debajo del costo histórico, el principio de conservadurismo requería que los contadores usaran el precio de mercado para valorar el inventario. El precio de mercado se definió como el menor entre el costo de reposición o el VRN.

La Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), la organización independiente que establece los estándares GAAP, emitió una actualización en 2015 a su código que cambió los requisitos de contabilidad de inventario para las empresas, siempre que no utilicen el último en entrar, el primero en salir (LIFO) o métodos de venta al por menor. Las empresas ahora deben usar el método de menor costo o NRV, que es más consistente con las normas IFRS. En esencia, el término "mercado" ha sido reemplazado por "valor neto realizable".

Cuando una empresa compra inventario, puede incurrir en costos adicionales para almacenar o preparar los productos para la venta. Los costos asociados con el almacenamiento de inventario se conocen como el costo de mantenimiento del inventario. Supongamos, por ejemplo, que un minorista compra piezas grandes de muebles caros como inventario, y la empresa tiene que construir una vitrina y contratar a un contratista para que mueva cuidadosamente los muebles a la casa del comprador. Estos costos adicionales se restan del precio de venta para calcular el VRN.

La contabilidad de costos es un método heurístico utilizado por algunas empresas para contabilizar internamente los costos asociados con diversas actividades comerciales. El NRV se utiliza para contabilizar dichos costos cuando dos productos se fabrican juntos en un sistema de costeo conjunto hasta que los productos alcanzan un punto de separación. Luego, cada producto se produce por separado después del punto de separación.

El NRV se utiliza para asignar costos conjuntos anteriores a cada uno de los productos. Esto permite a los gerentes calcular el costo total y asignar un precio de venta a cada producto individualmente. También permite a los gerentes planificar mejor y comprender si detener la producción en el punto de separación o si es más ventajoso continuar procesando la materia prima.

Tenga en cuenta que el NRV se puede utilizar para fines de informes externos (inventario y cuentas por cobrar), así como para fines de informes internos (contabilidad de costos).

Debido a que se usa en varias situaciones diferentes, los valores netos realizables pueden brindarles a los analistas y contadores varias piezas importantes de información.

Cuando el inventario se mide como el menor entre el costo o el valor neto realizable, está adoptando el principio contable de conservadurismo. Aunque NRV puede ser la valoración más reducida para el inventario, el objetivo es reducir el valor en libros de los bienes para no exagerar el estado de resultados.

Otra ventaja del NRV es su aplicabilidad, ya que el método de valoración a menudo se puede utilizar en una amplia gama de artículos de inventario. A menudo, una empresa evaluará un NRV diferente para cada línea de productos y luego agregará los totales para llegar a una valoración de toda la empresa.

Sin embargo, hay varias desventajas evidentes en el uso de NRV. Primero, el enfoque requiere supuestos sustanciales de la gerencia sobre el futuro del producto. Para bienes nublados por la incertidumbre, puede ser casi imposible predecir la obsolescencia, los defectos del producto, las devoluciones de los clientes, los cambios de precios o la regulación. Por este motivo, las suposiciones de VRN pueden dar lugar a valoraciones incorrectas.

La aplicación y el análisis del VRN también pueden ser complicados. Diferentes empresas pueden estar expuestas a diferentes riesgos e impactos comerciales que se tienen en cuenta en los cálculos de VRN de manera diferente. Por ejemplo, ciertas industrias pueden necesitar tratar con clientes que tienen perfiles crediticios más riesgosos, lo que obliga a la empresa a experimentar mayores provisiones para amortizaciones.

Adopta el conservadurismo para no exagerar los estados financieros de una empresa

Con mayor precisión los beneficios económicos futuros de determinadas situaciones.

Puede usarse en artículos de inventario individuales y luego agregarse

Requiere suposiciones sustanciales por parte de la gerencia que tal vez nunca se materialicen.

Toma tiempo calcular diferentes opciones, luego seleccione el costo más bajo o el VRN

Puede reducir la comparabilidad de los estados financieros de diferentes empresas si los cálculos del VRN varían mucho

Como parte de la presentación pública de su informe anual de 2021. Volkswagen reveló la propiedad de 43.700 millones de euros de inventario, una disminución muy leve de los 43.800 millones de euros de inventario a fines de diciembre de 2020.

Como parte de esta presentación, Volkswagen reveló la naturaleza del cálculo de su inventario. De conformidad con la normativa contable vigente, Volkswagen consideró el valor neto realizable al determinar su valor de inventario.

Otras empresas pueden ser un poco más transparentes en la forma en que utilizan el NRV para determinar su nivel de inventario. Como parte de su informe anual de 2021, Shell reportó $25,300 millones en inventario, más del 25 % con respecto al año anterior.

La empresa afirma que, como parte de su cálculo de inventario, la empresa amortizó $592 millones. Esto significa que el valor neto realizado de su inventario de la compañía fue menor que su costo. Shell también indicó que se produjo una reducción similar de NRV en 2020.

El valor neto realizable (NRV) es un método común utilizado para evaluar el valor de un activo para la contabilidad de inventario. Se encuentra determinando el precio de venta esperado de un activo y todos los costos asociados con la eventual venta del activo, y luego calculando la diferencia entre estos dos. Para ponerlo en términos de fórmula, NRV = Precio de venta esperado - Costos totales de producción y venta.

El VRN de las cuentas por cobrar se calcula como el saldo total de las cuentas por cobrar menos una provisión para cuentas de cobro dudoso, que es el monto en dólares de las facturas que la empresa estima que son deudas incobrables.

NRV también se usa para contabilizar los costos cuando dos productos se producen juntos en un sistema de costeo conjunto hasta que los productos alcanzan un punto de separación. Luego, cada producto se produce por separado después del punto de separación, y el NRV se utiliza para asignar los costos conjuntos previos a cada uno de los productos.

Las reglas GAAP anteriormente requerían que los contadores usaran el método más bajo del costo o del mercado (LCM) para valorar el inventario en el balance general. Esto se actualizó en 2015 donde las empresas ahora deben usar el método de menor costo o NRV, que es más consistente con las reglas de las NIIF. En esencia, el término "mercado" ha sido reemplazado por "valor neto realizable".

El conservadurismo contable es un principio que exige que las cuentas de las empresas se preparen con cautela y altos grados de verificación. Estas pautas de contabilidad deben seguirse antes de que una empresa pueda reclamar legalmente cualquier ganancia. El concepto general es tener en cuenta el peor de los casos del futuro financiero de una empresa. Los pasivos inciertos se reconocerán tan pronto como se descubran. Por el contrario, los ingresos sólo pueden registrarse cuando se tiene la certeza de que se recibirán.

NRV para cuentas por cobrar es una referencia a la cantidad neta de cuentas por cobrar que se cobrará. Este es el monto bruto de las cuentas por cobrar menos cualquier provisión para cuentas incobrables, reduciendo el monto total de A/R por el monto que la empresa no espera recibir. El NRV para cuentas por cobrar es un método conservador para reducir las cuentas por cobrar a solo los ingresos que la empresa cree que obtendrá.

El valor neto realizable es la cantidad neta que una empresa puede vender o cobrar un activo como parte de un acuerdo existente. El NRV se calcula como la diferencia entre los ingresos brutos y los costos de transacción asociados. Debido a que NRV considera elementos que disminuyen el beneficio neto que recibe una empresa, a menudo se considera un enfoque contable conservador. Por esta razón, a menudo es aceptable para su uso en diversas situaciones bajo la contabilidad GAAP e IFRS.

Consejo de Normas de Contabilidad Financiera. "Inventario (Tema 330): simplificación de la medición del inventario", páginas 1-2.

Normas internacionales de INFORMACION FINANCIERA. "NIC 2 Inventarios".

volkswagen "Informe Anual 2021 Auto Nuevo".

Caparazón. "Nota 13 - Inventarios".