UBS y el gobierno firman pérdida de Credit Suisse

May 03, 2023

[1/2] El logotipo del banco suizo UBS se ve en Zúrich, Suiza, el 29 de marzo de 2023. REUTERS/Denis Balibouse

ZÚRICH, 9 jun (Reuters) - UBS (UBSG.S) y el gobierno suizo acordaron el viernes cómo compartirán las pérdidas vinculadas a la adquisición de emergencia de Credit Suisse por parte del banco, allanando el camino para que el acuerdo se cierre en unos días y creando un gigante banco suizo y cimentando su posición como gestor de riqueza mundial.

Según el acuerdo, negociado desde el rescate de Credit Suisse (CSGN.S) en marzo, el gobierno garantizará hasta 9.000 millones de francos suizos (US$ 9.980 millones) de las pérdidas que UBS pueda sufrir por la venta de los activos de su rival más allá de los 5.000 millones de francos que el prestamista está debido a la propia cubierta.

Viene con varias condiciones, incluido el compromiso del banco de mantener su sede en Suiza, dijo el gobierno en un comunicado.

El acuerdo de protección contra pérdidas entrará en vigencia con la finalización de la adquisición de Credit Suisse, prevista para el 12 de junio, informó UBS en un comunicado separado.

Su presidente ejecutivo, Sergio Ermotti, insinuó más tarde que el banco estaba, de hecho, en camino de finalizar la transacción el lunes.

"A partir del lunes seremos nuevos colegas", dijo Ermotti en el Foro Económico Suizo en Interlaken.

El dinero del estado no vendrá gratis, y UBS tendrá que pagar varias tarifas de instalación y mantenimiento, así como primas sobre cualquier dinero retirado.

El efectivo fue puesto a disposición por el gobierno para facilitar la adquisición de emergencia de Credit Suisse y evitar una crisis bancaria más amplia que podría provocar un colapso del prestamista.

El acuerdo cubrirá una cartera de activos de Credit Suisse que fueron difíciles de evaluar en los pocos días que los bancos tuvieron que negociar y que no son necesarios como parte del futuro negocio principal de UBS.

El gobierno dijo que la garantía cubría activos con un volumen de alrededor de 44.000 millones de francos suizos, un equivalente a alrededor del 3% de los activos combinados del grupo fusionado, compuestos principalmente por derivados, préstamos, activos heredados y productos estructurados.

Se espera que las valoraciones de las pérdidas estén disponibles durante el tercer trimestre de 2023, dijo el gobierno, mientras que su escala "dependía en gran medida de la liquidación real de los activos en cuestión y la evolución del mercado".

"En consecuencia, aún no es posible estimar la probabilidad de que se emita la garantía y el monto involucrado", dijo el gobierno.

La prioridad del gobierno y de UBS era "minimizar las pérdidas y los riesgos potenciales para evitar en la mayor medida posible recurrir a la garantía federal", se lee en el comunicado.

Ermotti ha dicho que el liderazgo de UBS haría todo lo posible para evitar que los contribuyentes suizos asuman los costos de la adquisición.

El analista de Vontobel, Andreas Venditti, estimó que, según el tamaño de la cartera cubierta por la garantía, las pérdidas podrían estar en el extremo inferior de su pronóstico anterior de 5 a 10 mil millones de francos, lo que sugiere que UBS podría cubrirlas sin la participación de los contribuyentes.

Las acciones de UBS se mantuvieron prácticamente estables en las operaciones de la tarde.

El banco dijo que administraría los activos de "manera prudente y diligente".

El gobierno señaló que el acuerdo no menciona ninguna participación federal en pérdidas por encima del total acordado de 14.000 millones de francos porque eso requeriría "una base legal así como la aprobación parlamentaria de un crédito de garantía correspondiente".

Una persona familiarizada con el asunto dijo que UBS había podido echar un buen vistazo a los libros de Credit Suisse y confiaba en que la cantidad acordada era suficiente, ya que el nivel de confianza del banco había aumentado desde que se anunció la adquisición.

El acuerdo permanecerá vigente hasta la realización final de los activos de Credit Suisse, dijo el gobierno.

Las preocupaciones de que el banco combinado, con un balance de 1,6 billones de dólares, aproximadamente el doble del tamaño de la economía suiza, sería demasiado grande para Suiza, llevó a los socialdemócratas del país a proponer una reducción radical de los activos de UBS.

También ha habido llamados para que UBS mantenga la operación suiza de Credit Suisse como una entidad separada, para garantizar la competencia y preservar el legado del prestamista de 167 años.

El acuerdo de protección contra pérdidas se encuentra entre los obstáculos finales que UBS necesitaba superar antes de que pueda finalizar oficialmente el mayor acuerdo bancario desde la crisis financiera mundial.

($1 = 0,9019 francos suizos)

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