Manulife reporta ingresos netos en el 1T22 de $3,000 millones, ganancias básicas de $1,600 millones, ventas de APE de $1,600 millones y entradas netas de gestión de patrimonio y activos globales de $6,900 millones

Jun 04, 2023

Noticias proporcionadas por

11 May, 2022, 17:01 ET

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C$ a menos que se indique lo contrario TSX/NYSE/PSE: MFC SEHK: 945

Este comunicado de prensa sobre las ganancias de Manulife Financial Corporation ("Manulife" o la "Compañía") debe leerse junto con el Informe para los accionistas del primer trimestre de 2022 de la Compañía, incluidos nuestros estados financieros consolidados provisionales no auditados para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2022. preparado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF") emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ("IASB"), que están disponibles en nuestro sitio web en www.manulife.com/en/investors/results-and-reports. El MD&A y la información adicional relacionada con la Compañía están disponibles en el sitio web de SEDAR en http://www.sedar.com y en el sitio web de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ("SEC") en http://www.sec.gov.

TORONTO, 11 de mayo de 2022 /PRNewswire/ - Hoy, Manulife anunció los resultados del primer trimestre de 2022 ("1T22"). Los aspectos más destacados incluyen:

"Nuestra huella diversificada, resiliencia operativa y capacidades digitales comprobadas nos permitieron ofrecer resultados sólidos en el primer trimestre, a pesar de un entorno operativo desafiante causado por el resurgimiento de COVID-19 y la volatilidad del mercado global", dijo el presidente y director ejecutivo de Manulife, Roy. Gori.

_______________________

1

Las ganancias básicas son una medida financiera no GAAP. Para obtener más información sobre no GAAP y otras medidas financieras, consulte "No GAAP y otras medidas financieras" a continuación y en nuestra Discusión y análisis de la administración del primer trimestre de 2022 ("1T22 MD&A") para obtener información adicional.

2

El porcentaje de crecimiento/disminución de las ganancias principales expresado sobre la base de un tipo de cambio constante es una relación que no cumple con los GAAP.

3

Índice de prueba de adecuación de capital de seguros de vida ("LICAT") de The Manufacturers Life Insurance Company ("MLI"). La relación LICAT se divulga según la guía de requisitos de divulgación pública de la prueba de adecuación del capital de seguros de vida de la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras de Canadá ("OSFI").

4

El rendimiento básico sobre el capital de los accionistas comunes ("Core ROE") es una relación no GAAP.

5

Para obtener más información sobre el valor comercial nuevo ("NBV"), las ventas equivalentes a primas anualizadas ("APE"), los flujos netos, los activos promedio bajo gestión y administración ("AUMA promedio") y el valor incorporado, consulte "Non-GAAP y otros Medidas" a continuación.

6

En este comunicado de prensa, el porcentaje de crecimiento/disminución en NBV, ventas de APE y AUMA promedio se expresan sobre una base de tipo de cambio constante.

7

Incluye una liberación de $1.6 mil millones de capital adicional, una ganancia única después de impuestos de $842 millones reconocida en el 1T22 y una pérdida única después de impuestos de $40 millones reconocida en el cuarto trimestre de 2021 ("4T21").

"Global WAM generó otro trimestre de fuertes entradas netas de $ 6900 millones, y nuestros negocios de seguros de Canadá y EE. UU. lograron un crecimiento de NBV de dos dígitos, beneficiándose de la sólida demanda continua de los clientes", continuó el Sr. Gori. "Si bien el resurgimiento rápido y sin precedentes de COVID-19 interrumpió las nuevas actividades comerciales en múltiples mercados en Asia, nuestros canales de distribución diversificados, habilitados digitalmente y bien establecidos generaron un crecimiento de dos dígitos en las ventas de APE y NBV en relación con los niveles promedio durante el primera ola de la pandemia en el primer y segundo trimestre de 2020".

"Mirando hacia el futuro, creemos que la importancia de las soluciones de gestión de patrimonio y seguros es más visible que nunca y nos alienta ver signos de una mayor demanda de los clientes a medida que se relajan las medidas de contención en algunos mercados. Confío en nuestra capacidad para capturar esto. rebote a medida que esos mercados se recuperan de estas interrupciones temporales". añadió el Sr. Gori.

"Nuestra transacción de reaseguro de rentas vitalicias variables de EE. UU. con Venerable Holdings Inc. se cerró durante el trimestre, lo que resultó en la liberación de $2.400 millones de capital. Comenzamos la recompra de acciones y compramos el 0,74 % de nuestras acciones ordinarias en los primeros dos meses posteriores a la transacción, lo que demuestra nuestra compromiso de generar valor para los accionistas y neutralizar el impacto de la transacción en Core EPS", dijo Phil Witherington, director financiero. "También obtuvimos un crecimiento comercial vigente del 7% después de excluir el impacto de la transacción1, y logramos una experiencia neta favorable para los asegurados en medio de los impactos continuos de COVID-19, lo que refleja la naturaleza diversa de nuestro negocio".

"Nos complace brindar una actualización sobre los impactos esperados de la NIIF 17 en nuestros informes y objetivos financieros a medida que miramos hacia su próxima adopción. La NIIF 17 afectará dónde, cuándo y cómo se reconocen elementos específicos en los estados financieros; sin embargo, no afectará la economía fundamental de nuestro negocio, nuestra fortaleza financiera, la capacidad de pago de reclamos o la capacidad de dividendos de la Compañía Estamos comprometidos con nuestros objetivos financieros y operativos a mediano plazo según la NIIF 17, y en la transición nuestro objetivo principal de ROE se incrementará a más del 15 % y el rango objetivo del índice de pago de dividendos2 se incrementará al 35 % - 45 % como resultado de los cambios esperados en el capital y las ganancias principales", agregó el Sr. Witherington.3

___________________________________

1 Ajustado por $45 millones (antes de impuestos) de ganancias esperadas perdidas en vigencia debido a la transacción de reaseguro de anualidad variable de EE. UU. El porcentaje de crecimiento se establece sobre la base de un tipo de cambio constante.

2 El índice de pago de dividendos básicos de acciones ordinarias ("índice de pago de dividendos") es un índice no GAAP.

3 Consulte "Precaución con respecto a las declaraciones prospectivas" a continuación.

ASPECTOS DESTACADOS DEL NEGOCIO:

En Asia, comenzamos a ofrecer soluciones de seguros a los 14 millones de clientes de VietinBank, como parte de nuestra nueva asociación exclusiva de bancaseguros de 16 años en Vietnam. En EE. UU., cerramos la transacción para reasegurar más del 75 % del bloque de anualidades variables heredado. La transacción resultó en la liberación de $ 2.4 mil millones de capital. En Global WAM, anunciamos el lanzamiento de la Estrategia de Inversión en Activos Reales en Canadá, que brinda a los inversionistas acceso a una combinación de inversiones en activos reales públicos y privados globales, combinando los beneficios de amplias exposiciones de activos privados con los beneficios de liquidez de la asignación a mercados públicos. .

Además, continuamos avanzando en nuestro viaje digital en el 1T22. En Asia, más del 10 % de las ventas de APE se debieron a clientes potenciales generados mediante análisis avanzados para identificar necesidades adicionales de los clientes existentes. En Canadá, lanzamos una experiencia mejorada de la aplicación móvil Manulife Vitality para nuestro negocio de seguros individuales, dando a la aplicación una nueva apariencia con una navegación más sencilla para impulsar aún más la participación del cliente. En los EE. UU., redujimos el tiempo para incorporar a un productor en nuestro canal de corretaje digital de tres semanas a solo cinco días mediante la implementación de verificaciones de antecedentes automatizadas. En nuestro negocio Global WAM Retirement, permitimos el registro directamente a través de la aplicación móvil en Canadá, lo que resultó en que aproximadamente 50 000 clientes usaran nuestras aplicaciones móviles al final del trimestre.

ASPECTOS FINANCIEROS MÁS DESTACADOS:

Resultados Trimestrales

($ millones, a menos que se indique lo contrario)

1T22

1T21

Rentabilidad:

Beneficio neto atribuido a los accionistas

$ 2,970

$ 783

Ganancias principales

$ 1,552

$ 1,629

Utilidad diluida por acción ordinaria ($)

$ 1.50

$ 0.38

Ganancias básicas diluidas por acción ordinaria ("Core EPS") ($)(1)

$ 0.77

$ 0,82

Retorno sobre el capital de los accionistas comunes ("ROE")

23,0%

6,4%

ROE básico

11,8%

13,7%

Ratio de eficiencia de gastos(1)

50,0%

48,5%

Gastos generales

$ 1,898

$ 2,032

El rendimiento del negocio:

Nuevo valor comercial de Asia

$ 340

$ 477

Canadá nuevo valor comercial

$ 104

$ 78

Nuevo valor comercial de EE. UU.

$ 69

$ 44

Valor comercial nuevo total

$ 513

$ 599

Ventas de Asia APE

$ 1,048

$ 1,280

Ventas de APE en Canadá

$ 363

$ 355

Ventas de APE en EE. UU.

$ 199

$ 150

Ventas totales de APE

$ 1,610

$ 1,785

Flujos netos WAM globales (miles de millones de dólares)

$ 6.9

$ 1.4

Flujos brutos WAM globales (miles de millones de dólares)(2)

$ 38.5

$ 39.7

Activos WAM globales bajo gestión y administración (miles de millones de dólares)(3)

$ 808.0

$ 764.1

Total de activos invertidos WAM globales (miles de millones de dólares)

$ 3.5

$ 4.3

Activos netos de fondos segregados netos WAM globales (miles de millones de dólares)

$ 236.6

$ 234.5

Fuerza financiera:

Sistema LICAT de MLI

140%

137%

Ratio de apalancamiento financiero

26,4%

29,5%

Valor en libros por acción ordinaria ($)

$ 26.33

$ 23.40

Valor en libros por acción común excluyendo AOCI ($)

$ 25,28

$ 21.84

(1) Este elemento es una relación no GAAP.

(2) Para obtener más información sobre los flujos brutos, consulte "No GAAP y otras medidas financieras" a continuación.

(3) Este elemento es una medida financiera no GAAP.

RENTABILIDAD:

Utilidad neta reportada atribuida a los accionistas de $3.0 mil millones en el 1T22, $2.2 mil millones más que en el 1T21

El aumento en la utilidad neta atribuida a los accionistas fue impulsado por las ganancias del impacto directo de los mercados en comparación con las pérdidas en el trimestre del año anterior, una ganancia relacionada con la transacción de reaseguro de anualidades variables de EE. UU. y una mayor ganancia de la experiencia relacionada con inversiones en comparación con el trimestre del año anterior. La experiencia relacionada con inversiones en el 1T22 reflejó el impacto favorable de las actividades de reinversión de renta fija, rendimientos superiores a los esperados (incluidos cambios en el valor razonable) en activos alternativos de larga duración impulsados ​​principalmente por ganancias de valor razonable en capital privado y bienes raíces, así como crédito favorable experiencia. La ganancia del impacto directo de los mercados en el 1T22 reflejó el aplanamiento de la curva de rendimiento en EE. UU. y Canadá y la ampliación de los diferenciales corporativos en EE. UU., parcialmente compensados ​​por un desempeño desfavorable del mercado de acciones y pérdidas en la venta de bonos disponibles para la venta.

Generamos utilidades principales de $1.6 mil millones en el 1T22, una disminución del 4 % en comparación con el 1T21

La disminución en las ganancias principales fue impulsada por menores ganancias de nuevos negocios en Asia, el impacto desfavorable de los mercados en las inversiones de capital semilla en nuevos fondos mutuos y segregados (en comparación con las ganancias en el trimestre del año anterior) y menores ganancias vigentes en rentas vitalicias de EE. UU., principalmente por la operación de reaseguro de renta variable. Estos elementos fueron parcialmente compensados ​​por ganancias de experiencia, crecimiento comercial vigente en Canadá y Asia, mayor rendimiento en inversiones de renta fija y menor costo de deuda externa en Corporativo y Otros, y mayores ganancias de nuevos negocios en Canadá y EE. UU.

EL RENDIMIENTO DEL NEGOCIO:

Nuevo valor comercial ("NBV") de $513 millones en el 1T22, una disminución del 14% en comparación con el 1T21

En Asia, el NBV disminuyó un 28% a $ 340 millones, lo que refleja menores volúmenes de ventas en Hong Kong y varios mercados en Asia Otros1 debido al impacto de COVID-19, menores ventas de productos de seguros de vida de propiedad corporativa ("COLI") en Japón, y Mezcla de productos desfavorable relacionada con menores ventas de enfermedades críticas en China continental. En Canadá, el NBV de $104 millones aumentó un 33 % desde el 1T21, impulsado por mayores márgenes en todas las líneas de negocios. En EE. UU., el NBV de $69 millones aumentó un 57 % desde el 1T21, impulsado por mayores volúmenes de ventas y tasas de interés, y una mezcla de productos favorable.

Ventas anualizadas de prima equivalente ("APE") de $ 1.6 mil millones en el 1T22, una disminución del 9% en comparación con el 1T21

En Asia, las ventas de APE disminuyeron un 17% debido a los continuos impactos adversos de COVID-19 en Hong Kong y varios mercados en Asia. Otras y menores ventas en Japón. En Japón, las ventas de APE disminuyeron un 48 %, principalmente debido a una disminución en las ventas de productos COLI. En Hong Kong, las ventas de APE disminuyeron un 23% impulsadas por medidas de contención más estrictas luego de un brote de COVID-19 durante el trimestre. Asia Las ventas de otros APE disminuyeron un 8%, ya que las mayores ventas en bancaseguros en Singapur fueron más que compensadas por menores ventas de agencias, que se vieron afectadas negativamente por un resurgimiento de COVID-19 en mercados como Vietnam e Indonesia, y menores ventas de enfermedades críticas en el continente. Porcelana. En Canadá, las ventas de APE aumentaron un 2 %, impulsadas principalmente por una mayor demanda de los clientes de nuestros productos de fondos segregados de menor riesgo y mayores ventas de seguros grupales medianos, parcialmente compensados ​​por la variabilidad en el mercado de seguros grupales de casos grandes. En los EE. UU., las ventas de APE aumentaron un 32 %, impulsadas por nuestras ofertas de productos nacionales diferenciados que incluyen la función John Hancock Vitality y una mayor demanda de protección de seguros por parte de los clientes en el entorno actual de COVID-19 de mayor interés de los consumidores en mejorar la salud de referencia, y fuerte internacional ventas, que se informan como parte de los resultados del segmento de EE. UU.

Ingresos netos reportados de Global Wealth and Asset Management de $ 6.9 mil millones en el 1T22, en comparación con los flujos de entrada netos del 1T21 de $ 1.4 mil millones

Las entradas netas en Retail fueron de $4,000 millones en el 1T22 en comparación con las entradas netas de $6,500 millones en el 1T21, lo que refleja menores flujos brutos, principalmente en productos de renta fija y mayores redenciones de fondos mutuos en Canadá. Esto fue parcialmente compensado por Asia Retail, ya que los mayores flujos brutos en China continental y Japón fueron parcialmente compensados ​​por Indonesia. Las entradas netas minoristas de EE. UU. se mantuvieron sólidas y estuvieron en línea con el año anterior. Las entradas netas en Jubilación fueron de $2,000 millones en el 1T22 en comparación con las entradas netas de $2,100 millones en el 1T21, lo que refleja mayores redenciones de planes, parcialmente compensadas por el crecimiento en las contribuciones de los miembros y las ventas de nuevos planes, así como menores retiros de miembros. Las entradas netas en Gestión de Activos Institucionales fueron de $900 millones en el 1T22 en comparación con las salidas netas de $7200 millones en el 1T21, impulsadas por la no recurrencia de un rescate de $9400 millones en Asia en el 1T21, parcialmente compensado por menores ventas de mandatos de renta fija.

ACTUALIZACIÓN SOBRE NIIF 17:2

La NIIF 17 "Contratos de seguro" reemplazará a la NIIF 4 "Contratos de seguro" a partir del 1 de enero de 2023 y cambiará materialmente el reconocimiento y medición de los contratos de seguro y la correspondiente presentación y revelaciones en los estados financieros de la Compañía. Se espera que el establecimiento de un Margen de Servicio Contractual ("CSM") en nuestro negocio vigente genere un aumento en los pasivos por contratos de seguros y, junto con otros impactos de medición en nuestros activos y pasivos, disminuya el capital en aproximadamente un 20% al transición. Se espera que el diferimiento de las ganancias de nuevos negocios a través del CSM y la amortización del CSM en nuestro negocio vigente en los ingresos a medida que se brindan los servicios y, en una medida sustancialmente menor, el momento de los resultados de las inversiones, resulten en una reducción neta de 2022 core ganancias, en transición, de aproximadamente 10% bajo NIIF 17 en comparación con NIIF 4.

_________________________________

1 Asia Otros excluye Hong Kong y Japón.

2 Consulte "Precaución con respecto a las declaraciones prospectivas" a continuación. La información presentada refleja la interpretación actual de la NIIF 17 de la Compañía con base en sus hechos y circunstancias a la fecha del presente. Tal interpretación, o los hechos y circunstancias relevantes subyacentes, pueden cambiar. La interpretación de la Compañía también puede cambiar en espera de la emisión final de la guía regulatoria y de la industria relacionada con la NIIF 17.

El CSM se tratará como capital disponible según LICAT1, y nuestra posición de capital seguirá siendo sólida según la NIIF 17. También estamos confirmando nuestros objetivos financieros y operativos a mediano plazo según la NIIF 17 y, tras la transición, nuestro objetivo principal de ROE se incrementará a 15 %+ (del 13%+ actualmente) como resultado de los cambios esperados en las ganancias y el patrimonio principales, y nuestro rango objetivo de índice de pago de dividendos aumentará al 35% - 45% (del 30% - 40% actualmente) como resultado de los cambios esperados en las ganancias básicas. Dado que CSM es una métrica objetiva que ilustra el crecimiento y la capacidad de ganancias futuras de un negocio de seguros, presentaremos dos nuevos objetivos a mediano plazo: crecimiento de CSM de nuevos negocios del 15 % anual y crecimiento del saldo de CSM del 8 % al 10 %. por año.

CONFERENCIA TELEFÓNICA SOBRE LOS RESULTADOS DE GANANCIAS TRIMESTRALESManulife Financial Corporation realizará una conferencia telefónica sobre los resultados de ganancias del primer trimestre de 2022 a las 8:00 a. 800-806-5484 (Código de acceso: 9778458#). Llame 15 minutos antes de que comience la llamada. Se le pedirá que proporcione su nombre y organización al operador. Una repetición de esta llamada estará disponible a partir de las 11:00 a. m. ET del 12 de mayo de 2022 al 12 de agosto de 2022 llamando al 905-694-9451 o al 1-800-408-3053 (Código de acceso: 7780836#).

La conferencia telefónica también se transmitirá por Internet a través del sitio web de Manulife a las 8:00 a. m. ET el 12 de mayo de 2022. Puede acceder a la transmisión por Internet en: manulife.com/en/investors/results-and-reports. Una versión archivada del webcast estará disponible en el sitio web después de la llamada en la misma URL que la anterior.

El paquete de información estadística del primer trimestre de 2022 también está disponible en el sitio web de Manulife en: www.manulife.com/en/investors/results-and-reports.

Cualquier información contenida en, o accesible de otro modo a través de, los sitios web mencionados en este comunicado de prensa no forma parte de este documento a menos que se incorpore expresamente por referencia.

____________________________

1 Como se indica en el borrador revisado de la prueba de adecuación del capital de seguros de vida (LICAT) 2023 de OSFI emitido el 21 de junio de 2021.

GANANCIAS:

La siguiente tabla presenta la utilidad neta atribuida a los accionistas, compuesta por utilidades principales y el detalle de los elementos excluidos de las utilidades principales:

Resultados Trimestrales

($ millones)

1T22

4T21

1T21

Ganancias principales

Asia

$ 537

$ 547

$ 570

Canada

314

286

264

A NOSOTROS

486

467

501

Gestión global de patrimonio y activos

324

387

312

Corporativo y Otros (excluyendo las ganancias de inversiones principales)

(209)

(79)

(118)

Ganancias de inversión principales(1)

100

100

100

Ingresos básicos totales

$ 1,552

$ 1,708

$ 1,629

Elementos excluidos de las ganancias principales:(1)

Experiencia relacionada con inversiones fuera de las ganancias principales

558

126

77

Impacto directo de los mercados de valores y las tasas de interés y los pasivos de garantía de rentas vitalicias variables

97

398

(835)

Cargo de reestructuración

-

-

(115)

Transacción de reaseguro, conceptos relacionados con impuestos y otros

763

(148)

27

Beneficio neto atribuido a los accionistas

$ 2,970

$ 2,084

$ 783

(1) Estas partidas se divulgan conforme a la directriz de divulgación de fuentes de ingresos (compañías de seguros de vida) de la OSFI.

MEDIDAS NO GAAP Y OTRAS MEDIDAS FINANCIERAS: La Compañía prepara sus Estados Financieros Consolidados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF") emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Utilizamos una serie de medidas financieras no GAAP y otras para evaluar el desempeño general y evaluar cada uno de nuestros negocios. Esta sección incluye la información requerida por el Instrumento Nacional 52-112 - Divulgación de medidas financieras no GAAP y otras medidas financieras con respecto a "medidas financieras especificadas" (como se define allí).

Las medidas financieras no GAAP incluyen ganancias (pérdidas) básicas; ganancias básicas antes de impuestos; ganancias básicas disponibles para los accionistas comunes; gastos generales básicos; y bienes bajo gestión y administración ("AUMA").

Los índices no GAAP incluyen el rendimiento básico del capital de los accionistas comunes ("ROE básico"); ganancias básicas diluidas por acción ordinaria ("EPS básicas"); índice de eficiencia de gastos; índice de pago de dividendos básicos de acciones ordinarias ("índice de pago de dividendos"); y porcentaje de crecimiento/disminución sobre una base de tipo de cambio constante en cualquiera de las medidas financieras no GAAP anteriores.

Otras medidas financieras especificadas incluyen activos bajo administración; Valor intrínseco; NBV; ventas de APE; flujos brutos; flujos netos; patrimonio medio bajo gestión y administración ("AUMA medio"); y porcentaje de crecimiento/disminución en dichas otras medidas financieras.

Las medidas financieras no GAAP y los índices no GAAP no son medidas financieras estandarizadas bajo GAAP y, por lo tanto, podrían no ser comparables con medidas financieras similares divulgadas por otros emisores. Por lo tanto, no deben considerarse de forma aislada o como sustituto de cualquier otra información financiera preparada de acuerdo con los PCGA. Para obtener más información sobre las medidas financieras no GAAP, incluidas las mencionadas anteriormente, consulte la sección "No GAAP y otras medidas financieras" en nuestro MD&A del 1T22, que se incorpora como referencia.

Conciliación de las ganancias principales con la utilidad neta atribuida a los accionistas

1T22

(millones de dólares, después de impuestos y con base en las tasas de cambio reales vigentes en el período de informe aplicable, a menos que se indique lo contrario)

Asia

Canada

A NOSOTROS

Global

WAM

Corporativo

y otra

Total

Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad

$ 681

$ 880

$ 2,577

$ 386

$ (813)

$ 3,711

Recuperación (gasto) de impuestos sobre la renta

Ganancias principales

(74)

(110)

(105)

(61)

26

(324)

Artículos excluidos de las ganancias principales

(11)

(115)

(405)

-

46

(485)

Recuperación (gasto) de impuestos sobre la renta

(85)

(225)

(510)

(61)

72

(809)

Utilidad neta (después de impuestos)

596

655

2,067

325

(741)

2,902

Menos: Utilidad neta (después de impuestos) atribuida a

sin control de intereses

20

-

-

1

-

21

Tomadores participantes

(197)

108

-

-

-

(89)

Utilidad (pérdida) neta atribuida a los accionistas (después de impuestos)

773

547

2,067

324

(741)

2,970

Menos: Artículos excluidos de las ganancias principales(1)

Experiencia relacionada con inversiones fuera de las ganancias principales

64

53

527

-

(86)

558

Impacto directo de los mercados de valores y las tasas de interés y los pasivos de garantía de rentas vitalicias variables

180

180

212

-

(475)

97

Cambio en los métodos y supuestos actuariales

-

-

-

-

-

-

Cargo de reestructuración

-

-

-

-

-

-

Transacciones de reaseguro, artículos relacionados con impuestos y otros

(8)

-

842

-

(71)

763

Ganancias básicas (después de impuestos)

$ 537

$ 314

$ 486

$ 324

$ (109)

$ 1,552

Impuesto sobre la renta sobre las ganancias básicas (ver arriba)

74

110

105

61

(26)

324

Ganancias básicas (antes de impuestos)

$ 611

$ 424

$ 591

$ 385

$ (135)

$ 1,876

(1) Estas partidas se divulgan conforme a la directriz de divulgación de fuentes de ingresos (compañías de seguros de vida) de la OSFI.

Ingresos básicos, base CER

1T22

(Millones de dólares canadienses, después de impuestos y con base en los tipos de cambio reales vigentes en el período de informe aplicable, a menos que se indique lo contrario)

Asia

Canada

A NOSOTROS

Global

WAM

Corporativo

y otra

Total

Ganancias básicas (después de impuestos)

$ 537

$ 314

$ 486

$ 324

$ (109)

$ 1,552

Ajuste CER(1)

-

-

-

-

-

-

Ganancias básicas, base CER (después de impuestos)

$ 537

$ 314

$ 486

$ 324

$ (109)

$ 1,552

Impuesto a la renta sobre utilidades básicas, base CER(2)

74

110

105

61

(26)

324

Utilidades básicas, base CER (antes de impuestos)

$ 611

$ 424

$ 591

$ 385

$ (135)

$ 1,876

(1) El impacto de la actualización de las tasas de cambio a la utilizada en el 1T22.

(2) Impuesto a la renta sobre utilidades básicas ajustado para reflejar las tasas de cambio del Estado de Resultados vigente para el 1T22.

Conciliación de las ganancias principales con la utilidad neta atribuida a los accionistas

4T21

(millones de dólares, después de impuestos y con base en los tipos de cambio reales vigentes en el período de informe aplicable, a menos que se indique lo contrario)

Asia

Canada

A NOSOTROS

Global

WAM

Corporativo

y otra

Total

Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad

$ 684

$ 806

$ 614

$ 438

$ (61)

$ 2,481

Recuperación (gasto) de impuestos sobre la renta

Ganancias principales

(68)

(101)

(117)

(52)

(8)

(346)

Artículos excluidos de las ganancias principales

(13)

(77)

(4)

-

10

(84)

Recuperación (gasto) de impuestos sobre la renta

(81)

(178)

(121)

(52)

2

(430)

Utilidad neta (después de impuestos)

603

628

493

386

(59)

2,051

Menos: Utilidad neta (después de impuestos) atribuida a

sin control de intereses

34

-

-

(1)

(1)

32

Tomadores participantes

(76)

12

(1)

-

-

(sesenta y cinco)

Utilidad (pérdida) neta atribuida a los accionistas (después de impuestos)

645

616

494

387

(58)

2,084

Menos: Artículos excluidos de las ganancias principales(1)

Experiencia relacionada con inversiones fuera de las ganancias principales

58

90

58

-

(80)

126

Impacto directo de los mercados de valores y las tasas de interés y los pasivos de garantía de rentas vitalicias variables

32

240

125

-

1

398

Cambio en los métodos y supuestos actuariales

-

-

-

-

-

-

Cargo de reestructuración

-

-

-

-

-

-

Transacciones de reaseguro, artículos relacionados con impuestos y otros

8

-

(156)

-

-

(148)

Ganancias básicas (después de impuestos)

$ 547

$ 286

$ 467

$ 387

$ 21

$ 1,708

Impuesto sobre la renta sobre las ganancias básicas (ver arriba)

68

101

117

52

8

346

Ganancias básicas (antes de impuestos)

$ 615

$ 387

$ 584

$ 439

$ 29

$ 2,054

(1) Estas partidas se divulgan conforme a la directriz de divulgación de fuentes de ingresos (compañías de seguros de vida) de la OSFI.

Ingresos básicos, base CER

4T21

(Millones de dólares canadienses, después de impuestos y con base en los tipos de cambio reales vigentes en el período de informe aplicable, a menos que se indique lo contrario)

Asia

Canada

A NOSOTROS

Global

WAM

Corporativo

y otra

Total

Ganancias básicas (después de impuestos)

$ 547

$ 286

$ 467

$ 387

$ 21

$ 1,708

Ajuste CER(1)

2

-

2

2

-

6

Ganancias básicas, base CER (después de impuestos)

$ 549

$ 286

$ 469

$ 389

$ 21

$ 1,714

Impuesto a la renta sobre utilidades básicas, base CER(2)

68

101

118

51

8

346

Utilidades básicas, base CER (antes de impuestos)

$ 617

$ 387

$ 587

$ 440

$ 29

$ 2,060

(1) El impacto de la actualización de las tasas de cambio a la utilizada en el 1T22.

(2) Impuesto a la renta sobre utilidades básicas ajustado para reflejar las tasas de cambio del Estado de Resultados vigente para el 1T22.

Conciliación de las ganancias principales con la utilidad neta atribuida a los accionistas

1T21

(millones de dólares, después de impuestos y con base en los tipos de cambio reales vigentes en el período de informe aplicable, a menos que se indique lo contrario)

Asia

Canada

A NOSOTROS

Global

WAM

Corporativo

y otra

Total

Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad

$ 1,118

$ 55

$ 84

$ 366

$ (751)

$ 872

Recuperación (gasto) de impuestos sobre la renta

Ganancias principales

(124)

(91)

(116)

(52)

17

(366)

Artículos excluidos de las ganancias principales

(54)

108

135

(1)

171

359

Recuperación (gasto) de impuestos sobre la renta

(178)

17

19

(53)

188

(7)

Utilidad neta (después de impuestos)

940

72

103

313

(563)

865

Menos: Utilidad neta (después de impuestos) atribuida a

sin control de intereses

90

-

-

1

-

91

Tomadores participantes

(107)

91

7

-

-

(9)

Utilidad (pérdida) neta atribuida a los accionistas (después de impuestos)

957

(19)

96

312

(563)

783

Menos: Artículos excluidos de las ganancias principales(1)

Experiencia relacionada con inversiones fuera de las ganancias principales

72

(sesenta y cinco)

160

-

(90)

77

Impacto directo de los mercados de valores y las tasas de interés y los pasivos de garantía de rentas vitalicias variables

288

(218)

(565)

-

(340)

(835)

Cambio en los métodos y supuestos actuariales

-

-

-

-

-

-

Cargo de reestructuración

-

-

-

-

(115)

(115)

Transacciones de reaseguro, artículos relacionados con impuestos y otros

27

-

-

-

-

27

Ganancias básicas (después de impuestos)

$ 570

$ 264

$ 501

$ 312

$ (18)

$ 1,629

Impuesto sobre la renta sobre las ganancias básicas (ver arriba)

124

91

116

52

(17)

366

Ganancias básicas (antes de impuestos)

$ 694

$ 355

$ 617

$ 364

$ (35)

$ 1,995

(1) Estas partidas se divulgan conforme a la directriz de divulgación de fuentes de ingresos (compañías de seguros de vida) de la OSFI.

Ingresos básicos, base CER

1T21

(Millones de dólares canadienses, después de impuestos y con base en las tasas de cambio reales vigentes en el período de informe aplicable, a menos que se indique lo contrario)

Asia

Canada

A NOSOTROS

Global

WAM

Corporativo

y otra

Total

Ganancias básicas (después de impuestos)

$ 570

$ 264

$ 501

$ 312

$ (18)

$ 1,629

Ajuste CER(1)

(7)

-

-

-

-

(7)

Ganancias básicas, base CER (después de impuestos)

$ 563

$ 264

$ 501

$ 312

$ (18)

$ 1,622

Impuesto a la renta sobre utilidades básicas, base CER(2)

123

91

116

52

(17)

365

Utilidades básicas, base CER (antes de impuestos)

$ 686

$ 355

$ 617

$ 364

$ (35)

$ 1,987

(1) El impacto de la actualización de las tasas de cambio a la utilizada en el 1T22.

(2) Impuesto a la renta sobre utilidades básicas ajustado para reflejar las tasas de cambio del Estado de Resultados vigente para el 1T22.

Ganancias principales disponibles para los accionistas comunes

Resultados Trimestrales

Resultados del año completo

($ millones, y con base en los tipos de cambio reales vigentes en el período de informe aplicable, a menos que se indique lo contrario)

1T22

4T21

3T21

2T21

1T21

2021

Ganancias principales

$ 1,552

$ 1,708

$ 1,517

$ 1,682

$ 1,629

$ 6,536

Menos: dividendos de acciones preferentes

(52)

(71)

(37)

(64)

(43)

(215)

Ganancias principales disponibles para los accionistas comunes

1,500

1,637

1,480

1,618

1,586

6,321

Ajuste CER(1)

-

6

-

35

(7)

34

Utilidades básicas disponibles para accionistas comunes, base CER

$ 1,500

$ 1,643

$ 1,480

$ 1,653

$ 1,579

$ 6,355

(1) El impacto de la actualización de las tasas de cambio a la utilizada en el 1T22.

ROE básico

Resultados Trimestrales

Resultados del año completo

($ millones, a menos que se indique lo contrario)

1T22

4T21

3T21

2T21

1T21

2021

Ganancias principales disponibles para los accionistas comunes

$ 1,500

$ 1,637

$ 1,480

$ 1,618

$ 1,586

$ 6,321

Ganancias principales anualizadas disponibles para los accionistas comunes

$ 6,085

$ 6,483

$ 5,874

$ 6,485

$ 6,435

$ 6,321

Patrimonio común promedio de los accionistas (ver más abajo)

$ 51,407

$ 51,049

$ 49,075

$ 46,757

$ 46,974

$ 48,463

ROE básico (anualizado) (%)

11,8%

12,7%

12,0%

13,9%

13,7%

13,0%

Patrimonio común promedio de los accionistas

Total de accionistas y otras acciones

$ 56,457

$ 58,408

$ 55,457

$ 53,466

$ 51,238

$ 58,408

Menos: Acciones preferidas y otras acciones

(5,670)

(6,381)

(5,387)

(5,387)

(5,804)

(6,381)

Patrimonio común de los accionistas

$ 50,787

$ 52,027

$ 50,070

$ 48,079

$ 45,434

$ 52,027

Patrimonio común promedio de los accionistas

$ 51,407

$ 51,049

$ 49,075

$ 46,757

$ 46,974

$ 48,463

Núcleo EPS

Resultados Trimestrales

Resultados del año completo

($ millones, y con base en las tasas de cambio reales vigentes en el período de informe aplicable, a menos que se indique lo contrario)

1T22

4T21

3T21

2T21

1T21

2021

Núcleo EPS

Ganancias principales disponibles para los accionistas comunes

$ 1,500

$ 1,637

$ 1,480

$ 1,618

$ 1,586

$ 6,321

Promedio ponderado diluido de acciones ordinarias en circulación (millones)

1,942

1,946

1,946

1,946

1,945

1,946

Ganancias básicas por acción

$ 0.77

$ 0,84

$ 0.76

$ 0,83

$ 0,82

$ 3.25

Básico EPS, base CER

Utilidades básicas disponibles para accionistas comunes, base CER

$ 1,500

$ 1,643

$ 1,480

$ 1,653

$ 1,579

$ 6,355

Promedio ponderado diluido de acciones ordinarias en circulación (millones)

1,942

1,946

1,946

1,946

1,945

1,946

Utilidad básica por acción, base CER

$ 0.77

$ 0,84

$ 0.76

$ 0.85

$ 0,81

$ 3.27

Relación de pago de dividendos básicos de acciones ordinarias

Resultados Trimestrales

Resultados del año completo

1T22

4T21

3T21

2T21

1T21

2021

Dividendo por acción

$ 0.33

$ 0.33

$ 0.28

$ 0.28

$ 0.28

$ 1.17

Núcleo EPS

$ 0.77

$ 0,84

$ 0.76

$ 0,83

$ 0,82

$ 3.25

Relación de pago de dividendos básicos de acciones ordinarias

43%

39%

37%

34%

34%

36%

Conciliación global WAM AUMA

Como en

($ millones, y con base en las tasas de cambio reales vigentes en el período de informe aplicable, a menos que se indique lo contrario)

31 de marzo de

2022

31 de diciembre,

2021

30 de septiembre,

2021

30 de junio,

2021

31 de marzo de

2021

Activos totales invertidos

$ 409,401

$ 427,098

$ 419,087

$ 405,209

$ 397,948

Menos: Activos invertidos totales WAM no globales

405,933

422,640

414,754

400,998

393,623

Total de activos invertidos – Global WAM

3,468

4,458

4,333

4,211

4,325

Activos netos totales de los fondos segregados

$ 371,928

$ 399,788

$ 387,799

$ 383,845

$ 371,682

Menos: Activos netos totales de fondos segregados no globales WAM

135,314

147,221

143,248

141,227

137,220

Total de activos invertidos – Global WAM

236,614

252,567

244,551

242,618

234,462

Activos invertidos totales WAM globales y activos netos de fondos segregados

$ 240,082

$ 257,025

$ 248,884

$ 246,829

$ 238,787

CASA WAM Global

Activos Totales Invertidos

$ 3,468

$ 4,458

$ 4,333

$ 4,211

$ 4,325

Activos netos de los fondos segregados

Activos netos de los fondos segregados - Institucionales

4,338

4,470

4.400

4,229

4,157

Activos netos de fondos segregados - Otros

232,276

248,097

240,151

238,389

230,305

Total

236,614

252,567

244,551

242,618

234,462

Los fondos de inversión

274,665

290,863

277,421

265,110

249,137

Gestión de activos institucionales(1)

101,105

106,407

103,732

99,983

96,989

Otros fondos

13,269

14,001

12,562

12,232

11,611

AUM WAM globales totales

629,121

668,296

642,599

624,154

596,524

Bienes bajo administración

178,843

187,631

181,013

174,376

167,558

WAM global total

$ 807,964

$ 855,927

$ 823,612

$ 798,530

$ 764,082

WAM global total

$ 807,964

$ 855,927

$ 823,612

$ 798,530

$ 764,082

Ajuste CER(2)

-

(9,998)

(12,761)

3,168

(4,685)

Total Global WAM AUMA, base CER

$ 807,964

$ 845,929

$ 810,851

$ 801,698

$ 759,397

(1) La gestión de activos institucionales excluye los activos netos de los fondos segregados institucionales.

(2) El impacto de la actualización de las tasas de cambio a la utilizada en el 1T22.

Ratio de eficiencia de gastos

Resultados Trimestrales

Resultados del año completo

($ millones, y basado en tipos de cambio reales)

en vigor en el período sobre el que se informa aplicable, a menos que

se indique lo contrario)

1T22

4T21

3T21

2T21

1T21

2021

Relación de eficiencia de gastos

Gastos generales básicos

$ 1,877

$ 1,973

$ 1,904

$ 1,794

$ 1,882

$ 7,553

Ganancias básicas (antes de impuestos)

1,876

2,054

1,811

2,036

1,995

7,896

Total: ganancias básicas (antes de impuestos) y gastos generales básicos

$ 3,753

$ 4,027

$ 3,715

$ 3,830

$ 3,877

$ 15,449

Relación de eficiencia de gastos

50,0%

49,0%

51,3%

46,8%

48,5%

48,9%

Gastos generales básicos

Gastos generales - Estados Financieros

$ 1,898

$ 2,000

$ 1,904

$ 1,892

$ 2,032

$ 7,828

Menos: Gastos generales incluidos en partidas excluidas de los ingresos básicos

Cargo de reestructuración

-

-

-

-

150

150

Integración y adquisición

8

-

-

-

-

-

Provisiones legales y Otros gastos

13

27

-

98

-

125

Total

$ 21

$ 27

ps

$ 98

$ 150

$ 275

Gastos generales básicos

$ 1,877

$ 1,973

$ 1,904

$ 1,794

$ 1,882

$ 7,553

Gastos generales básicos

$ 1,877

$ 1,973

$ 1,904

$ 1,794

$ 1,882

$ 7,553

Ajuste CER(1)

-

4

1

27

(14)

18

Gastos generales básicos, base CER

$ 1,877

$ 1,977

$ 1,905

$ 1,821

$ 1,868

$ 7,571

(1) El impacto de la actualización de las tasas de cambio a la utilizada en el 1T22.

PRECAUCIÓN CON RESPECTO A LAS DECLARACIONES A FUTURO:

De vez en cuando, Manulife hace declaraciones a futuro por escrito y/u orales, incluso en este documento. Además, nuestros representantes pueden hacer declaraciones prospectivas verbalmente a analistas, inversionistas, medios de comunicación y otros. Todas estas declaraciones se realizan de conformidad con las disposiciones de "puerto seguro" de las leyes de valores provinciales canadienses y la Ley de reforma de litigios de valores privados de EE. UU. de 1995.

Las declaraciones a futuro en este documento incluyen, pero no se limitan a, declaraciones con respecto a posibles recompras de acciones bajo nuestra NCIB, el impacto de la NIIF 17 y la presentación e informes de ganancias de la Compañía bajo el nuevo estándar contable y nuestra política financiera a mediano plazo. y objetivos operativos según la NIIF 17, incluido nuestro objetivo principal de ROE, objetivo de índice de pago de dividendos y nuevos objetivos de CSM, y también se relacionan, entre otras cosas, con nuestros objetivos, metas, estrategias, intenciones, planes, creencias, expectativas y estimaciones, y pueden generalmente se identifican mediante el uso de palabras como "puede", "será", "podría", "debería", "sería", "probable", "esperar", "estimar", "creer", "planear", "objetivo", "objetivo", "continuar" y "meta" (o la forma negativa de los mismos) y palabras y expresiones de importancia similar, e incluyen declaraciones relativas a resultados futuros posibles o asumidos. Si bien creemos que las expectativas reflejadas en dichas declaraciones prospectivas son razonables, tales declaraciones implican riesgos e incertidumbres, y no se debe confiar indebidamente en dichas declaraciones y no deben interpretarse como una confirmación de las expectativas del mercado o de los analistas de ninguna manera.

Ciertos factores o suposiciones materiales se aplican al hacer declaraciones prospectivas y los resultados reales pueden diferir materialmente de los expresados ​​o implícitos en dichas declaraciones.

Los factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de las expectativas incluyen, entre otros: condiciones comerciales y económicas generales (incluidos, entre otros, el rendimiento, la volatilidad y la correlación de los mercados de valores, tasas de interés, diferenciales de crédito y swap, tipos de cambio , pérdidas de inversión e incumplimientos, liquidez de mercado y solvencia de los garantes, reaseguradores y contrapartes); la prevalencia actual de COVID-19, incluidas las variantes, así como las acciones que han sido o pueden ser tomadas por las autoridades gubernamentales en respuesta a COVID-19, incluidos los impactos de cualquier variante; cambios en leyes y reglamentos; cambios en las normas contables aplicables en cualquiera de los territorios en los que operamos; cambios en los requisitos de capital regulatorio; nuestra capacidad para ejecutar planes estratégicos y cambios en los planes estratégicos; rebajas en nuestra solidez financiera o calificaciones crediticias; nuestra capacidad para mantener nuestra reputación; deterioros de fondos de comercio o activos intangibles o la constitución de provisiones con cargo a activos fiscales futuros; la precisión de las estimaciones relacionadas con la morbilidad, la mortalidad y el comportamiento de los asegurados; la precisión de otras estimaciones utilizadas en la aplicación de políticas contables, métodos actuariales y métodos de valor implícito; nuestra capacidad para implementar estrategias de cobertura efectivas y las consecuencias imprevistas que surgen de tales estrategias; nuestra capacidad de obtener activos apropiados para respaldar nuestros pasivos a largo plazo; nivel de competencia y consolidación; nuestra capacidad para comercializar y distribuir productos a través de canales de distribución actuales y futuros; pasivos imprevistos o deterioro de activos que surjan de adquisiciones y enajenaciones de negocios; la realización de pérdidas derivadas de la venta de inversiones clasificadas como disponibles para la venta; nuestra liquidez, incluida la disponibilidad de financiamiento para satisfacer los pasivos financieros existentes en las fechas de vencimiento esperadas cuando sea necesario; obligaciones de dar garantías adicionales; la disponibilidad de cartas de crédito para proporcionar flexibilidad en la gestión del capital; exactitud de la información recibida de las contrapartes y la capacidad de las contrapartes para cumplir con sus obligaciones; la disponibilidad, asequibilidad y adecuación del reaseguro; procedimientos legales y reglamentarios, incluidas auditorías fiscales, litigios fiscales o procedimientos similares; nuestra capacidad para adaptar productos y servicios al mercado cambiante; nuestra capacidad para atraer y retener ejecutivos, empleados y agentes clave; el uso e interpretación apropiados de modelos complejos o deficiencias en los modelos utilizados; riesgos políticos, legales, operativos y de otro tipo asociados con nuestras operaciones fuera de América del Norte; adquisiciones y nuestra capacidad para completar adquisiciones, incluida la disponibilidad de capital y financiamiento de deuda para este propósito; la interrupción o cambios en elementos clave de los sistemas de infraestructura pública o de la Compañía; preocupaciones ambientales; nuestra capacidad para proteger nuestra propiedad intelectual y exposición a reclamos de infracción; y nuestra incapacidad para retirar efectivo de las subsidiarias.

Se puede encontrar información adicional sobre los factores de riesgo materiales que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de las expectativas y sobre los factores o supuestos materiales aplicados al hacer declaraciones prospectivas en "Gestión de riesgos y factores de riesgo" y "Políticas actuariales y contables críticas" en el documento de la Gerencia. Discusión y Análisis en nuestro informe anual más reciente, bajo "Gestión de Riesgos y Actualización de Factores de Riesgo" y "Políticas Actuariales y Contables Críticas" en la Discusión y Análisis de la Administración en nuestro informe interino más reciente, en la nota "Gestión de Riesgos" al informe consolidado estados financieros en nuestros informes anuales e intermedios más recientes, así como en otras partes de nuestras presentaciones ante los reguladores de valores de Canadá y EE. UU.

Las declaraciones a futuro en este documento son, a menos que se indique lo contrario, establecidas a partir de la fecha del presente y se presentan con el propósito de ayudar a los inversionistas y otros a comprender nuestra posición financiera y los resultados de las operaciones, nuestras operaciones futuras, así como nuestros objetivos. y prioridades estratégicas, y pueden no ser apropiados para otros fines. No nos comprometemos a actualizar ninguna declaración prospectiva, excepto cuando lo exija la ley.

FUENTE Corporación Financiera Manulife

Para más información: Consultas de los medios, Cheryl Holmes, (416) 557-0945, [email protected]; Relaciones con inversores, Hung Ko, (416) 806-9921, [email protected]